한국거래소 내 , 시장의 종류

 

시장의 종류

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주식시장

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유가증권시장이란?

우리나라 대표증권시장인 유가증권시장(KOSPI Market)은 1956년 개장 이래 삼성전자, 현대자동차, POSCO, LG전자 등 세계적인 기업들이 상장되어있으며, 대형 우량기업들의 꾸준한 성장세를 바탕으로 시가총액 1,150조 원 규모의 시장을 견지하고 있습니다.

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또한 주요 선진국 증권시장으로부터 투자적격 해외증권시장으로 인정받아, 상장기업이 해외자금조달과 해외진출, 합작투자 등을 추진할 경우 상장기업으로서의 지명도를 활용할 수 있을 뿐만 아니라, 세계적인 수준의 유동성을 가진 KOSPI200주가지수 선물·옵션의 기초지수인 KOSPI200에 포함된 기업의 경우에는 국내외 투자자로부터 더욱 많은 관심을 받고 있으며 투자증대로 이어지고 있습니다.

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코스닥시장이란?

코스닥 시장은 IT(Information technology), BT(Bio technology), CT(Culture technology) 기업과 벤처기업의 자금조달을 목적으로 1996년 7월 개설된 첨단 벤처기업 중심 시장입니다.

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코스닥시장은 시장 개설 이후 괄목할 만한 성장을 이루었습니다.

세계 주요 신시장 중에서 가장 유동성이 풍부한 시장으로 인정받아 해외 유망기업들이 상장하는 등 질적 측면에서도 우수한 시장으로 평가 되고 있습니다.

특히 코스닥 시장은 IT, BT 관련 기술주와 엔터테인먼트, 소프트웨어, 게임 등 시대를 선도하는 기업들이 참여하는 젊은 시장입니다.

이러한 코스닥 시장에 참가하는 것은 기업의 기술력과 성장 잠재력을 인정받는 뜻 깊은 기회가 될 것입니다.

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코넥스시장이란?

코넥스(KONEX, Korea New Exchange)는 자본시장을 통한 초기 중소∙벤처기업의 성장지원 및 모험자본 선순환 체계 구축을 위해 개설된 초기∙중소기업전용 신시장입니다.

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현재 중소기업의 자금조달 현황을 살펴보면 대부분 은행대출에 편중되어 있고, 직접금융(주식발행)을 통한 자금조달은 매우 낮은 수준입니다.

이로 인해 중소기업 등 비상장기업의 부채비율이 높아지고, 이자비용 부담도 상장기업에 비해 과중한 실정이며 은행의 대출정책 변화 등에 따라 기업의 존립이 위협받을 수 있는 가능성도 있습니다.

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채권시장

한국거래소는 도매시장인 국채전문유통시장 및 환매조건부채권(REPO)시장과 투자자 제한이 없는 소매시장인 일반채권시장 및 소액채권시장을 운영하고 있습니다.

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국채전문유통시장(KTS)

거래소가 국고채시장 활성화 및 거래투명성 제고를 위해 정부의 정책적인 지원을 받아 1999년 3월에 개설한 국채 전자거래시장입니다.

주요 시장참가자는 거래소의 채무증권회원인가를 취득한 은행과 금융투자회사이고, 연금, 보험, 기금 등의 기타 금융기관 및 일반투자자도 위탁참여가 가능합니다.

거래대상채권은 국고채, 통안증권, 예금보험공사채권이나, 국고채가 거래의 대부분을 차지하고 있으며, 매매수량단위는 10억 원의 정수배입니다.

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환매조건부채권(REPO)시장

채권을 매도(매수)함과 동시에 특정시점(환매일)에 환매수(환매도)하기로 사전에 약속하는 매매계약을 환매조건부채권(REPO) 또는 RP라고 합니다.

한국거래소 REPO거래의 매매제도 및 결제제도는 REPO거래의 국제적 표준인 GMRA(Global Master Repurchase Agreement)를 기초로 하여 장내 경쟁매매에 적합하게 설계되었습니다.

주요 시장참가자는 국채전문유통시장과 동일합니다. 거래대상채권은 국고채권, 외국환평형기금채권, 통화안정증권, 예금보험공사채권 및 발행인(또는 보증기관)의 신용등급이 AA 이상인 회사채 및 기타 특수채 증권입니다.

거래대상채권이 신용도가 높고 유동성이 풍부함으로 거래안정성이 매우 높습니다.

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일반채권시장

한국거래소에 상장된 모든 종목의 채권을 거래할 수 있는 시장으로, 회사채, 주식관련 사채, 국민주택채권 등이 빈번하게 거래됩니다.

시장참여자에 제한이 없으며, 매매수량단위 가 액면 1천 원으로 소규모 채권투자도 가능합니다.

일반채권시장은 주식처럼 개별경쟁매매방식으로 매매가 이루어지며 가격·시간우선의 원칙에 따라 매매가 이루어 집니다.

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소액채권시장

일반 국민들이 주택구입∙부동산 등기∙자동차 등록 등 각종 인∙허가 시에 의무적으로 매입한 국공채(첨가소화채권)의 환금성을 높이기 위하여 개설된 특수 목적의 시장입니다.

채권을 의무적으로 매입한 채권매입자는 매출은행 창구나 금융투자회사를 통해 매입채권의 매도주문을 낼 수 있습니다.

거래대상채권은 제1종 국민주택채권, 서울도시철도채권, 지역개발채권, 지방도시철도채권 등이 있습니다.

소액채권 매입의무자들 대부분 매입 즉시 매도를 하기 때문에 거래일을 기준으로 당월 및 전월에 발행된 채권에 한하여 거래할 수 있으며, 발행일이 경과한 채권은 일반채권시장에서 거래할 수 있습니다.

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증권상품

증권상품시장이란

KRX의 증권상품시장은 주식·채권과 구별되는 다양한 증권상품을 주식처럼 거래할 수 있는 시장입니다.

현재 거래되고 있는 증권상품에는 ETF, ETN 그리고 ELW가 있으며, 자본시장법상 ETF는 집합투자증권으로, ETN와 ELW는 파생결합증권으로 분류됩니다.

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ETF(Exchange Traded Fund: 상장지수펀드증권)

ETF란 KOSPI200과 같은 특정 지수 및 특정 자산의 가격 움직임과 수익률이 연동되도록 설계된 펀드로서 거래소에 상장되어 주식처럼 거래되는 펀드를 말합니다.

ETF는 인덱스펀드와 마찬가지로 소액으로 분산투자가 가능하고, 개별 주식처럼 실시간 매매가 가능할 뿐 아니라 운용의 투명성과 저렴한 운용보수를 자랑하는 뛰어난 투자상품입니다.

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ETN(Exchange Traded Note: 상장지수증권)

ETN은 증권사가 만기에 기초지수의 수익률에 연동하는 수익의 지급을 약속하고 발행하는 파생결합증권으로서 주식처럼 거래소에 상장되어 거래되는 증권입니다.

ETN은 ETF에 비해 발행절차가 간소하고 자산운용에 대한 특별한 제한이 없어 다양하고 독창적인 투자전략을 상품화할 수 있으며, ETF와 마찬가지로 분산투자, 매매편의성, 저비용 등의 장점도 지니고 있습니다.

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ELW(Equity Linked Warrant: 주식워런트증권)

ELW는 주식 및 주가지수 등의 기초자산을 사전에 정한 미래의 시점에 미리 정하여진 가격에 사거나 팔 수 있는 권리를 나타내는 증권입니다.

ELW는 레버리지 효과를 이용하여 위험헤지 등 다양한 투자전략을 수립할 수 있어 옵션상품과 동일한 경제적 효과를 갖지만, 옵션과 달리 증거금을 예탁할 필요가 없고 소액으로 매매할 수 있다는 특징이 있습니다.

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파생상품 시장

파생상품이란?

파생(派生)의 사전적 정의는 '사물이나 현상이 본체로부터 갈려 나와 생기는 것'을 말합니다.

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이처럼 파생상품은 옥수수, 쌀, 주식 등과 같은 현물에서 유래된 것을 말합니다.

파생상품을 가리키는 derivatives도 원래 '유래하다, 파생하다'라는 단어에서 출발한 것입니다.

파생상품은 옥수수, 쌀 등 기초자산의 가격변화에 따라 변하게 되는 일종의 금융상품을 말합니다.

흔히들 선물 (先物)을 파생상품과 같은 개념으로 받아들이고 있는데 코스피200선물, 국채선물과 같은 선물상품은 파생상품의 한 종류입니다.

사람들이 필요한 물건이 있으면 시장에 가서 물건값을 지불하고 물건을 구매하는 것을 '현물거래'라고 합니다.

이와 달리 현재 물건이 필요하지는 않지만 3개월, 6개월 혹은 1년 후에 물건이 필요할 때가 있습니다.

이 때 현재 시점에서 해당 물건값과 인도날짜 등을 확정해서 계약을 체결하고 약속된 날짜에 계약한 대로 물건과 대금을 교환하는 거래를 만들 수 있습니다.

우리나라의 밭떼기 거래와 비슷한 개념인데 이를 전문용어로 '선도거래'라고 합니다.

선물거래는 이러한 선도거래가 발전하여 거래소라는 기관을 통해 거래를 체결하는 것을 말합니다.

이때 거래소는 투자자들이 표준화된 상품을 거래소가 정한 규정과 절차에 따라 거래하도록 하며, 또한 거래의 이행을 보증하는 역할을 수행하게 됩니다.

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파생상품시장의 기능

파생상품시장은 원래 시장 참여자들에게 노출된 가격변동 위험을 회피하게 하는 수단으로 설계 되었습니다.

최근에는 이러한 위험회피기능 이외에 투자수단으로서의 성격이 더욱 두드러지고 있습니다.

우리나라의 코스피200선물/옵션은 고수익 투자수단으로 인식되고 있습니다.

그러나 주가지수선물도 주식을 보유한 사람들에게 주가의 변동으로 발생하는 위험을 회피하도록 하는 것이 주 목적입니다.

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주가지수상품

코스피200 선물

코스피200 선물은 유가증권시장에 상장된 주권 200 종목의 시가총액 기준으로 산출된 코스피200 지수 [산출기준시점 1990.01.03]를 기초자산으로 하는 상품입니다.

이처럼 코스피200 선물은 주가지수를 거래대상으로 하고 있어 최종결제방법으로 현금결제를 채택하고 있습니다.

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미니코스피200 선물

미니 코스피200선물은 기존 코스피200선물과 동일하게 한국의 대표 주가지수인 코스피200지수를 기초자산으로 하는 상품입니다.

다만, 1계약금액을 1/5(거래승수 25만→5만)로 축소함으로써 소액투자가 가능하여 다양한 거래기회를 이용할 수 있습니다.

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코스피200 옵션

코스피200 옵션은 유가증권시장에 상장된 주권 200 종목의 시가총액 기준으로 산출된 코스피200 지수 [산출기준시점 1990.01.03]를 기초자산으로 하는 상품입니다.

이처럼 코스피200 옵션은 주가지수를 거래대상으로 하고 있어 최종결제방법으로 현금결제를 채택하고 있습니다.

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미니코스피200 옵션

미니 코스피200옵션은 기존 코스피200옵션과 동일하게 한국의 대표 주가지수인 코스피200지수를 기초자산으로 하는 상품입니다.

다만, 1계약금액을 1/5(거래승수 25만→5만)로 축소함으로써 소액투자가 가능하여 다양한 거래기회를 이용할 수 있습니다.

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섹터지수선물

섹터지수선물은 산업군별 또는 유형별로 구분하여 산출한 주가지수를 기초자산으로 하는 상품입니다.

코스피200섹터지수, 코스피배당지수 등을 거래대상으로 하고 있으며, 최종결제방식은 현금결제방식을 채택하고 있습니다.

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코스닥150 선물

코스닥150선물은 코스닥시장의 기술주 섹터에 중점을 두면서 코스닥 종합지수의 흐름을 잘 따라가도록 시장대표성, 섹터대표성, 유동성 등의 기준으로 선정된 150개 종목으로 구성된 코스닥150지수[산출기준시점 2010. 1. 4., 1,000p]를 거래대상으로 하는 상품입니다.

최종결제방법은 현금결제방식을 채택하고 있습니다.

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코스닥150 옵션

코스닥150 옵션은 코스닥시장의 기술주 섹터에 중점을 두면서 코스닥 종합지수의 흐름을 잘 따라가도록 시장대표성, 섹터대표성, 유동성 등의 기준으로 선정된 150개 종목으로 구성된 코스닥150지수[산출기준시점 2010. 1. 4, 1,000p]를 거래대상으로 하는 상품입니다.

최종결제방법은 현금결제방식을 채택하고 있습니다.

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유로스톡스50 선물

유로스톡스50 선물은 유로존 12개 국가의 증권시장에 상장된 주권 중 50종목에 대하여 지수산출전문기관인 STOXX가 산출하는 'EURO STOXX 50지수'를 거래대상으로 하는 상품입니다. [산출기준시점 1991. 12. 31., 1,000p]

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변동성지수상품

코스피200 변동성지수선물

코스피200변동성지수선물은 코스피200옵션가격을 이용하여 미래(30일) 코스피200의 변동성을 나타낸 지수(V-KOSPI 200)를 기초자산으로 하는 상품입니다.

변동성지수선물은 지수를 거래대상으로 하고 있어 최종결제방법은 현금결제방식을 채택하고 있습니다.

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개별주식상품

주식선물

코스피200지수 또는 코스닥 글로벌지수의 구성종목 중 거래소가 선정한 주권을 기초자산으로 하는 선물상품입니다.

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주식옵션

코스피200지수 또는 코스닥 글로벌지수의 구성종목 중 거래소가 선정한 주권을 기초자산으로 하는 옵션상품입니다.

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ETF상품

ETF 선물

ETF선물은 주식시장에 상장되어 있는 ETF를 기초자산으로 하는 선물상품입니다.

최종결제방법은 현금결제방식을 채택하고 있습니다.

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채권/금리상품

3년국채선물

3년 국채선물은 만기일 기준으로 잔존기간 3년의 국고채를 대상으로 거래하는 계약을 말합니다. 국고채는 정부가 발행하는 채권으로 유가증권시장본부와 같은 장내유통시장 또는 증권회사 등을 통한 장외유통시장에서 거래가 되고 있습니다.

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5년국채선물

5년 국채선물은 만기일 기준으로 잔존기간 5년의 국고채를 대상으로 거래하는 계약을 말합니다. 국고채는 정부가 발행하는 채권으로 유가증권시장본부와 같은 장내유통시장 또는 증권회사 등을 통한 장외유통시장에서 거래가 되고 있습니다.

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10년국채선물

10년 국채선물은 만기일 기준으로 잔존기간 10년의 국고채를 대상으로 거래하는 계약을 말합니다. 국고채는 정부가 발행하는 채권으로 유가증권시장본부와 같은 장내유통시장 또는 증권회사 등을 통한 장외유통시장에서 거래가 되고 있습니다.

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국채선물 상품간스프레드

3년국채선물‧10년국채선물 상품간스프레드는 국채선물 3년물과 10년물을 각각 매수‧매도 또는 매도‧매수함으로써 국채 장‧단기 금리차의 변화에 투자 또는 헤지 할 수 있는 스프레드상품입니다.

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3개월무위험지표금리선물

3개월 무위험지표금리선물은 한국무위험지표금리(KOFR)의 선물만기 직전 3개월 복리금리를 최종결제일에 현금결제 방식으로 거래하는 계약입니다.

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통화상품

미국달러선물

미국달러선물은 미래의 일정시점에 인수도할 미국 달러화를 현재시점에서 미리 매수하거나 매도하는 계약입니다.

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미국달러옵션

미국달러옵션이란 미리 정한 환율로 최종 거래일에 달러화를 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 매매하는 것입니다.

매입할 수 있는 권리를 콜옵션, 매도할 수 있는 권리를 풋옵션, 미리 정한 환율을 옵션의 행사가격이라고 합니다.

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엔선물

엔선물은 미래의 일정시점에 인수도할 일본 엔화를 현재시점에서 미리 매수하거나 매도하는 계약입니다.

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유로선물

유로선물은 미래의 일정시점에 인수도할 유로화를 현재시점에서 미리 매수하거나 매도하는 계약입니다.

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위안선물

위안선물은 미래의 일정시점에 인수도할 위안화를 현재시점에서 미리 매수하거나 매도하는 계약입니다.

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일반상품선물

금선물

금선물은 금 가격변동에 대한 차익을 얻거나 가격변동 위험을 회피하기 위해, 현재 시점에 예측한 미래의 금가격(선물약정가격)과 실제 미래시점에 형성된 금가격(최종결제가격)과의 차이를 현금으로 주고받을 것으로 약속한 파생상품입니다.

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돈육선물

돈육선물은 돼지 가격의 변동 위험을 위하여 사전에 약속된 미래의 특정시점에 1계약당 1,000kg에 해당하는 돈육 대표가격을 사거나 팔 것을 약정하는 선물거래입니다.

실제 돼지를 사고파는 것이 아닌 돈육의 가격을 거래대상으로 하는 선물거래입니다.

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파생상품 Eurex연계 시장

KRX-Eurex간 코스피200선물·미니코스피200선물·코스피200옵션·코스피200위클리옵션·미국달러선물 연계거래

KRX 파생상품에 대한 야간시간대 거래기회를 제공하기 위하여 2010년 독일 Eurex와 코스피200옵션 야간시장 개설 이후, 2016년 11월 미니코스피200선물, 2021년 3월 코스피200선물, 2021년 7월 미국달러선물, 2022년 3월 코스피200위클리옵션을 기초로 하는 선물을 Eurex에 상장

이러한 연계거래로 투자자들은 해외시장 변동에 대한 위험관리, 야간 시간대 해외 금융상품과의 차익거래 등 다양한 투자전략을 활용할 수 있게 되었고, 북미, 유럽 등 글로벌 투자자들의 시장접근성도 크게 향상

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일반상품

KRX 일반상품시장 이란?

KRX 일반상품시장(Commodity Market)은 KRX의 물적·인적 인프라와 풍부한 시장운영경험을 바탕으로 개설된 현물(現物)거래 전용시장입니다.

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일반상품시장 개설경과

현재 KRX에는 정부의 유가안정, 금거래 양성화 및 저탄소녹색성장 정책에 부응하여 석유시장, 금시장, 배출권시장이 개설되어 있으며 휘발유, 경유, 등유, 금, 배출권 등이 거래되고 있습니다.