주식투자와 관련한 재무비율

 

주식투자와 관련한 재무비율

1. 시가총액

현재 주가 × 상장주식수를 뜻합니다.

주가를 움직이는 세력은 크게 외국인, 기관, 개인 이 있는데 보통 기관에 의해 주가의 흐름이 결정됩니다.

.

2. PBR : 주가순자산비율(Price Book-value Ratio)

주가 ÷ 주당순자산가치(BPS, bookvalue per share)를 뜻합니다.

주당순자산가치 대비 주가의 크기로 1주당 주당순자산가치의 몇 배로 거래되고 있는가를 말합니다.

PBR이 작을수록 주당순자산 대비 주가가 작다는 뜻으로 저평가되었다고 볼 수 있습니다.

.

3. EV/EBITDA

EV(시장가치,Enterprise Value) ÷ EBITDA(세전영업이익,Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization)를 뜻합니다.

이는 투자를 고려하지 않은 지표로 PER보다 신뢰성이 떨어집니다.

간단하게 EV/EBITDA가 2라면 2년 후에 투자 원금을 찾을 수 있다는 뜻입니다.

다른 곳에 투자를 하지 않는 경우에 해당하며 대부분 기업은 투자활동 현금흐름을 통해 돈이 빠져나간다.

.

4. PER : 주가 수익비율(Price Earning Ratio)

현재 주가 ÷ 주당순이익(EPS, Earning Per Share) or 시가총액 ÷ 당기순이익을 뜻합니다.

투자한 만큼의 돈을 다시 회수하는데 걸리는 시간을 뜻하며 PER이 10이라면 10년이 걸린다는 뜻입니다.

PER이 작을수록 주가 대비 순이익이 높다는 뜻으로 저평가되었다고 볼 수 있습니다.

.

5. ROE : 자기 자산이익률(Return On Epuity)

당기순이익 ÷ 자기 자본 × 100%를 뜻합니다.

자기 자본으로 얼마만큼의 당기순이익을 만들어 내느냐를 말합니다.

형식상 10% 이상으로 잡았지만 단순하게 이익이 많을수록 ROE가 커지기 때문에 클수록 좋다고 할 수 있습니다.

.

6. 매출액 증가율

말 그대로 전분기 혹은 전기에 비해 매출액이 얼마나 증가했냐를 말하는 겁니다.

단순하게 매출액이 증가할수록 이익도 커지기 때문에 클수록 좋다고 할수 있습니다.

.

7. 영업이익 증가율

말 그대로 전분기 혹은 전기에 비해 영업이익이 얼마나 증가했냐를 말하는 겁니다.

단순하게 이익이 증가하는 것이기 때문에 클수록 좋다고 할 수 있습니다.

.

8. 부채비율

자본 대비 부채의 비율을 뜻하며 갑작스러운 부채상환을 해야 할 상황에서 살아남을 수 있냐를 보는 것입니다.